Blockware Intelligence Newsletter: Semana 104

Análisis de Bitcoin, análisis de minería, análisis macro; y el mercado en general del 9/9/2023 al 15/9/2023

S19 XP y 12 meses de sorteo de hosting gratuito

Para participar en el sorteo (valor actual de ~ $ 7,000), debe completar los siguientes tres pasos. Con solo alrededor de 50 inscripciones recibidas hasta ahora, sus probabilidades de ganar parecen excepcionalmente favorables.

1. Regístrese en Blockware Marketplace

2. Complete los 2 pasos de incorporación

3. Dale Me gusta y RT a este tweet.

Además, comprar un ASIC en el mercado le brinda 10 entradas adicionales. La fecha límite para participar es el viernes 22 de septiembre de 2023.

Patrocinadores de inteligencia de Blockware

Con el kit de herramientas de Stamp Seed, puede martillar sus palabras semilla en titanio utilizando herramientas profesionales de estampado de metal.

Las semillas estampadas con titanio son resistentes al fuego, a prueba de aplastamientos, no corrosivas y no se pudren con el tiempo, a diferencia del papel. Cada letra está profundamente estampada en una placa sólida, lo que garantiza que no haya piezas sueltas.

Obtenga Get un 15% de descuento en StampSeed.com con el código BLOCKWARE15BLOCKWARE15

1. Podcast de inteligencia de Blockware. Mitch Askew entrevista a Sam Callahan, analista principal de Swan Bitcoin. En este episodio, Mitch y Sam profundizan en los problemas de la banca central, tanto actuales como históricos. Sam analiza su reciente artículo en el que expone las sorprendentes similitudes entre la Reserva Federal y el Banco de Amsterdam, un banco central que quebró en el siglo XVIII. ¡Este es un episodio que debes ver!

Actualización general del mercado

2. IPC de agosto. El índice de precios al consumidor de agosto superó las expectativas con un 3,7% interanual para la cifra principal. El IPC subyacente experimentó un crecimiento interanual del 4,3%. El dato más importante fue que el IPC general creció un 0,6% desde julio, este fue el mayor aumento mes a mes del año. Este aumento mensual fue impulsado en gran medida por el aumento de los costos de la energía, incluido un enorme aumento del 10,6% en los precios del gas.

3. Herramienta FedWatch. A pesar de la gran fortaleza del consumidor estadounidense y de los crecientes precios de la energía, el mercado aún espera, casi con certeza, que la Reserva Federal no suba las tasas la próxima semana. A día de hoy, el mercado espera que los tipos se mantengan donde están hasta el primer recorte en julio de 2024.

4. Rendimiento del Tesoro estadounidense a 10 años. Los rendimientos han vuelto a subir esta semana tras las noticias del IPC del miércoles. A pesar de la dinámica de los futuros explicada en el Gráfico 3, el mercado de bonos del Tesoro parece estar descontando tasas más altas en el corto plazo. Esta "acción de rendimiento" a menudo puede ejercer presión a la baja sobre los activos de riesgo, como las acciones o Bitcoin.

5. Índice compuesto Nasdaq. Dado que el aumento de los rendimientos puede crear presión de venta sobre las acciones, esté atento a esta línea de tendencia ascendente del Nasdaq de cara al fin de semana. Este parece ser un punto decisorio bastante importante para la acción del precio de las acciones.

Acciones expuestas a Bitcoin

6. ETF de Valkyrie Bitcoin Miners. A pesar de las noticias de FASB de la semana pasada, ha sido una semana relativamente pobre para la acción de los precios de los mineros de Bitcoin que cotizan en bolsa. Muchos nombres han recuperado ahora todos los logros obtenidos en julio. El ETF de mineros, WGMI, ha estado coqueteando con su SMA de 200 días y, hasta ahora, lo ha mantenido.

7. Comparación de acciones de Bitcoin. Como es habitual, la siguiente tabla muestra el comportamiento de los precios de lunes a jueves de la mayoría de las acciones expuestas a Bitcoin. El valor medio se mantuvo prácticamente estable durante la semana, en un 0,26%. Spot Bitcoin ha tenido un rendimiento superior esta semana, con un aumento de más del 2,7%.

Análisis técnico de Bitcoin

8. Bitcoin/USD. Después de caer brevemente por debajo de su AVWAP YTD (azul), Bitcoin se recuperó muy bien y se sitúa por encima de su EMA de 21 días, al momento de escribir este artículo. Mantener este AVWAP fue importante, ya que muestra la convicción de los comerciantes y fondos algorítmicos de continuar acumulando sats cuando se ven a sí mismos consiguiendo un trato. A medida que nos acercamos a la próxima semana, esté atento a la SMA de 50 días que cuelga sobre nuestras cabezas.

Bitcoin en cadena/derivados

9. Coin Day Destroyed: esta métrica muestra la cantidad de monedas movidas cada día multiplicada por la cantidad de días desde la última vez que se movieron; medir eficazmente el volumen de transferencia con un mayor peso asignado a las monedas que no se han movido en mucho tiempo. Los picos indican toma de ganancias o capitulación, los períodos planos/tendencias bajistas indican una actividad mínima en la cadena. La reciente caída a $26,000 provocó un aumento en Coin Day Destroyed, lo que demuestra que se produjo cierta capitulación. Pero este aumento palidece en comparación con los acontecimientos de capitulación de 2022.

10. Ganancia/pérdida neta: a pesar de la pequeña capitulación en términos de días de moneda destruidos, apenas se produjeron pérdidas en la cadena. Esto indica que las monedas que se mueven aquí se acumularon más o menos a precios ligeramente más altos que los actuales. 2023 ha sido un régimen mixto, alternando entre ganancias netas y pérdidas netas varias veces, lo que sin duda es indicativo de la mal humor y la incertidumbre del entorno actual.

11. Oferta disponible: esta métrica combina BTC pertenecientes a direcciones de intercambio así como BTC “líquidos”; Monedas que se mueven con frecuencia. Esto da una buena idea de cuánto Bitcoin está disponible para su compra. Es poco probable que las monedas que están inactivas se muevan (con el fin de venderlas por dinero fiduciario), a menos que el precio aumente en muchos múltiplos. La oferta disponible ha disminuido significativamente desde el comienzo de esta época de reducción a la mitad en 2020, y ha dado otro paso hacia abajo este verano a medida que los Bitcoiners endurecidos y con manos de diamante continúan acumulando sats en su almacenamiento en frío.

12. ETH/BTC: Ha pasado poco más de 1 año desde “la fusión”, el evento en el que Ethereum pasó de prueba de trabajo a prueba de participación. Desde entonces, ETH ha bajado un 28% cuando se cotiza en Bitcoin; y cada intento de recuperación fracasó. La divergencia entre Bitcoin y cualquier otro activo “cripto” (no incluidas las monedas estables) solo se hará más amplia cuando el capital institucional ingrese al mercado, ya que los principales administradores de activos del mundo aún no han expresado interés en nada que no sea Bitcoin.

Minería Bitcoin

13. Hash Ribbons: Mucha gente sugiere que los mineros no tienen un gran efecto en el precio de BTC debido a que un gran porcentaje de BTC ya se extrae, pero las hash Ribbons históricamente cuentan una historia diferente. Casi todos los fondos locales están marcados con cintas de hachís. Cuando los mineros hayan tenido dificultades, compre Bitcoin. Los mineros son los únicos vendedores constantes de BTC al contado.

14. Próximo ajuste de dificultad: Desafortunadamente para los mineros, se espera que la dificultad aumente entre un 3% y un 4% más. Se espera que el ajuste se produzca el martes por la mañana.

15. S21: Bitmain ha anunciado recientemente su ASIC Bitcoin de nueva generación. Blockware ahora acepta pedidos anticipados para el S21. Una vez lanzada, esta será la máquina más eficiente, con una velocidad de 20 J/TH. Comuníquese para obtener más información sobre MOQ, especificaciones, etc. (sales@blockwasolvings.com)

16. Gravedad energética. A una tarifa de alojamiento típica hoy en día, los ASIC de Bitcoin de nueva generación requieren ~$18,404 de energía para producir 1 BTC.

Todo el contenido es sólo para fines informativos. Este boletín informativo de Blockware Intelligence es de naturaleza general y considera o aborda circunstancias individuales y no es un asesoramiento de inversión, ni debe interpretarse de ninguna manera como un asesoramiento fiscal, contable, legal, comercial, financiero o regulatorio. Debe buscar asesoramiento legal y financiero independiente, incluido asesoramiento sobre las consecuencias fiscales, antes de tomar cualquier decisión de inversión.