Blockware Intelligence Newsletter: Semana 137
Análisis de Bitcoin, análisis de minería, análisis macro; y el mercado en general del 6/22/2024 al 6/28/2024
🚨Blockware habla en vivo en Mining Disrupt🚨
El director de ingresos de Blockware, Danny Condon, pronunció un discurso de apertura en Mining Disrupt 2024: “Bitcoin Mining Reimagined: ASIC as an Asset Class”. En su discurso, Danny destaca los desafíos que los mineros han enfrentado históricamente, la liquidez, los plazos de entrega y la transparencia, y cómo Blockware's Marketplace los está resolviendo.
Haga clic aquí para escuchar la presentación principal de 10 minutos de Danny.
El analista jefe de Blockware, Mitch Askew, también habló en la conferencia. Mitch participó en una mesa redonda sobre las diversas estrategias que los mineros pueden utilizar para hacer crecer sus balances y gestionar el riesgo.
Haga clic aquí para escuchar el panel de discusión de Mitch.
Bitcoin: Noticias, ETF, On-Chain, etc.
Este es un boletín un poco más corto de esta semana, ya que el equipo ha estado concentrado en la interrupción de la minería. Volveremos la próxima semana con nuestro análisis completo y habitual.
1. Reducción de BTC
BTC ha caído a ~$60,000, lo que está un 15% por debajo de su máximo histórico. El siguiente gráfico proporciona una perspectiva de dónde se encuentra esta reducción en el gran esquema de los mercados alcistas de Bitcoin. Durante el ciclo de 2017, BTC tuvo 10 reducciones del 20% o más. Esta es una corrección normal y saludable del mercado alcista. La volatilidad de los precios de Bitcoin sacude las manos débiles y brinda oportunidades para el despliegue estratégico de capital a aquellos con un horizonte temporal más largo.
2. Precio realizado por el tenedor a corto plazo
El precio de Bitcoin ha caído por debajo de la base de costo agregado de los tenedores a corto plazo por primera vez desde agosto de 2023. En el corto plazo, deberíamos esperar cierta resistencia alrededor del nivel de ~65 000 dólares, ya que los especuladores del mercado a corto plazo pueden buscar salir. sus posiciones en un nivel de “equilibrio”. El verano pasado, cuando BTC perdió el nivel de soporte de STH RP, el precio se negoció lateralmente durante otros dos meses antes de finalmente volver a estallar.
3. Cambio en la posición neta del tenedor a largo plazo
Ante la difícil evolución de los precios durante el último mes, estamos viendo una acumulación neta por parte de los tenedores a largo plazo por primera vez este año. A medida que el precio subió durante el cuarto y primer trimestre, vimos una disminución neta en la oferta a largo plazo, ya que se esperaba que algunos tenedores vendieran ante la fortaleza del precio. La mayoría de los que están dispuestos a vender BTC a estos niveles de precios han agotado su oferta. Además, las monedas que ingresaron al mercado a principios de año están comenzando a envejecer y formar parte de la cohorte de "tenedores a largo plazo".
La distribución neta de los tenedores a largo plazo históricamente ha marcado máximos locales debido a la introducción en el mercado de una oferta que antes era inmóvil. Este cambio hacia un régimen de acumulación neta es alcista.
Actualización general del mercado
4. S&P 500
Desde la última actualización del mercado, los mercados tradicionales han transcurrido relativamente sin incidentes. Los mercados, que en el corto plazo están impulsados en gran medida por las “noticias” y la “narrativa”, no han tenido noticias importantes que catalicen la acción de los precios, ya que no hubo publicaciones de datos clave ni reuniones de la Reserva Federal. El S&P 500, después de alcanzar nuevos máximos históricos alrededor de 5.500, ha cotizado lateralmente durante las últimas dos semanas. Los máximos históricos constantes y la acción saludable del precio de los activos tradicionales de "riesgo" como el S&P, Nasdaq y $QQQ son alcistas para el más poroso de todos los activos de "riesgo": Bitcoin.
5. Rendimientos del Tesoro estadounidense
Los rendimientos de los bonos del Tesoro a 2 y 10 años también se han negociado con poca volatilidad durante las últimas dos semanas. Los rendimientos en todas las duraciones están empezando a bajar después de intentar alcanzar nuevos máximos de ciclo a principios de este trimestre. Los rendimientos más importantes a tener en cuenta en este momento son los de corta duración (3 meses, 6 meses y 1 año), ya que nos dicen qué espera el mercado de bonos de la Reserva Federal en términos de política monetaria durante dichas duraciones. Es importante observar los rendimientos de los bonos de mayor duración (10 años, 20 años y 30 años), que se han disparado en los últimos años, debido a las crecientes preocupaciones en torno a la deuda nacional y la inflación de Estados Unidos. Los bonos del Tesoro de Estados Unidos, conocidos por ser el activo “más seguro” del mercado, se están quedando sin atractivo debido a una relación deuda-PIB insosteniblemente alta y a rendimientos que son muy inferiores a la inflación.
SVRN
¡SVRN es más que una bebida energética premium! Es su puerta de entrada a la vitalidad y a un futuro donde cada sorbo traerá prosperidad en su viaje hacia la soberanía. ¡Cada lata tiene un código QR oculto que podría contener hasta 1.000.000 de sats!
Utilice el código "BLOCKWARE" para obtener un 10 % de descuento.
https://svrnenergy.com/?v=f24485ae434a
Minería Bitcoin
6. CleanSpark
CleanSpark Inc. ha anunciado su plan para adquirir GRIID Infrastructure Inc. en un acuerdo de acciones por valor de 155 millones de dólares. Esta adquisición ampliará significativamente la capacidad de CleanSpark, y se espera que se agreguen más de 400 megavatios en el estado de Tennessee durante los próximos dos años. CleanSpark, después de minar exclusivamente en el estado de Georgia durante toda su existencia, recientemente expandió sus operaciones a Mississippi y ahora tiene sus ojos puestos en The Volunteer State. La diversificación entre jurisdicciones es una de las mejores formas en que los mineros de Bitcoin pueden mitigar el riesgo. Y dada la marca de CleanSpark como "el minero de Bitcoin de Estados Unidos", expandirse en varios estados tiene mucho sentido.
Esta medida aumentará la capacidad total de CleanSpark a más de 1 gigavatio. Se prevé que el acuerdo, que está pendiente de la aprobación de los accionistas y de las condiciones de cierre estándar, se finalizará en el tercer trimestre de 2024.
7. Dificultad minera
Se proyecta una caída significativa de la dificultad minera de ~7,3%. Esto se produce a raíz de la reducción a la mitad, un precio de BTC más bajo y tarifas de transacción más bajas, todo lo cual ejerce una presión a la baja sobre los ingresos de los mineros. Los ganadores en este escenario son los mineros de Bitcoin con los costos operativos más bajos y los ASIC más eficientes. Una caída del 7% en la dificultad significa que los mineros actuales extraerán un 7% más de BTC por unidad de hash. La naturaleza hipercompetitiva de la minería de Bitcoin castiga las ineficiencias y recompensa a los mejores operadores de la industria.
8. Gravedad energética:
A una tarifa de alojamiento típica hoy en día, los ASIC de Bitcoin de nueva generación requieren ~$53,475 de energía para producir 1 BTC. La línea verde muestra el costo promedio de extraer 1 Bitcoin utilizando la plataforma de minería Bitcoin de última generación. La línea naranja muestra cuántos dólares (salida) pueden ganar los mineros por cada kWh de energía (entrada). Para obtener más información sobre la masa energética y la gravedad energética, lea nuestro informe en el siguiente enlace.
Lea el informe Energy Gravity aquí.
Theya:
Theya es la solución de autocustodia de Bitcoin más sencilla del mundo. Con sus bóvedas modulares de almacenamiento en frío y de múltiples firmas, usted decide cómo guardar sus llaves. ¡Ofrece una experiencia multifirma sin esfuerzo como nunca antes!
¡Haga clic aquí para descargar la aplicación y obtener un 10% de descuento en una suscripción anual!
Todo el contenido es sólo para fines informativos. Este boletín informativo de Blockware Intelligence es de naturaleza general y considera o aborda circunstancias individuales y no es un asesoramiento de inversión, ni debe interpretarse de ninguna manera como un asesoramiento fiscal, contable, legal, comercial, financiero o regulatorio. Debe buscar asesoramiento jurídico y financiero independiente, incluido asesoramiento sobre las consecuencias fiscales, antes de tomar cualquier decisión de inversión.